在美国,无论是穷人或富人,他们大都以拥有一套舒适的住宅及某种程度的养老保障,作为一个家庭理财的最基本目标。为养老而投资、为养老而理财,这既是一个家庭的综合目标,也是一项长期工程。这样的一种理念或心态,它不仅让人们的投资行为或理财方式变得更长远、更从容、更理性,而且也让他们的消费行为、创业行动变得更自信、更快乐、更有质地和追求。
众所周知,美国人不炒房,但几乎家家都住独栋别墅,这十分类似于当今中国农民的住宅情形,一家一套,多了白费。美国人不炒股,但许多家庭都持有共同基金(公募基金)。更重要的是,美国共同基金净资产的一半被私人养老金(相当于中国的企业年金和职业年金)持有,而这些私人养老金的主人正是普通的劳工大众。
美国共同基金净资产总额为15万亿美元,它是支撑美国股市稳定运行的最重要机构投资者之一,与此同时 ,总规模高达24万亿美元的美国私人养老金总储备,其最大投资对象却是共同基金,投资规模高达8万亿美元。此外,私人养老金还投资一定比例的股权、债权等资产。因此,私人养老金既是美国共同基金扩张的最重要支撑,同时也是美国资本市场的最重要机构投资者和长期投资者。这正是养老金巨量储备与美股“慢牛短熊”之间的内在联系与良性互动,你为我提供保值增值支持,我为你提供长期资金支撑。
除此之外,美国公民还拥有全国统筹的社会养老保险(OASDI)以及专为年满65岁的老年人提供的基本医疗保险(Medicare),这种养老储备甚至已经延伸到了医疗保障领域。在美国,65岁以下人口的医疗保障,则主要依赖雇主提供的团体健康险或个人购买的商业健康险。这是一种市场化程度极高的医疗保障体系,世界罕见。
由此可见,美国人高度重视老年保障,他们甚至将社保缴费及私人养老金缴费称为“投资”,这是一种观念,更是一种心态:为养老而投资、为养老而理财。很显然,将养老保障缴费视作一种“投资”行为,这是家庭理财的最高境界。当国家制度如此设计,当家庭理念如此形成,则从摇篮到坟墓的全程保障,就成为了社会和家庭的一种追求与责任。
事实上,在纸币贬值、通货膨胀并存的时代,社保是最保值的家庭资产。社会保险是国家主办的,它为公民提供一种基本保障或底线保障,并由财政兜底。无论是基本养老保险,或是基本医疗保险,它给予参保人的福利待遇,总是随工资和物价水平的上涨而“水涨船高”,因此,社保福利是一项无风险的保值资产。
与美国相比,目前我国社会保障体系尚不完善,人们的家庭理财观及投资行为存在较大反差及潜在风险。住房商品化及房地产大开发,是一场革命,它结束了中国城镇住房的福利化实物分配,激活了房地产市场,引爆了房地产财富效应,炒房、囤房成为城镇家庭最重要的一项投资选择,他们恨不能将全部的家庭财产都换购成商品房,将自己变成守财奴,坐享不动产升值。如果将大量家庭财富全部冻结在不动产上,则必然打击大众创业、万众创新,同时,也会不利于扩大内需、刺激消费。
在房地产财富效应面前,人们变得更加急功近利、心浮气躁,人人都想赚快钱、发大财,梦想一夜暴富,结果出现牛市一哄而上、全民炒股,熊市一哄而散、全民遭殃。在疯牛来临时,有的人甚至变卖企业,拿创业资金去“炒股”,有的雇员甚至主动炒掉老板,做起职业股民,他们认为炒股也是创业。这一切都是对大众创业、万众创新,勤劳致富、劳动光荣的莫大嘲讽。
更糟糕的是,在对待社保和养老问题上,几乎所有的雇主和雇员,甚至包括一些“非专业”的所谓学者,他们不是将社保缴费看作是一项投资,而是看作一种成本、包袱、负担,是一项负收益资产,因为他们崇尚短炒、赚快钱,他们甚至搞笑地认为,正是社保缴费剥夺了他们炒股、赚快钱的机会。事实上,他们中间总有些人一直在盘算、计较:我们是参加社保缴费划来得,还是将社保缴费拿来自己炒股划得来?这就是当今中国许多家庭令人啼笑皆非的理财观和养老观,值得我们深刻反思、反省。
最后,留给大家一道社会思考题:你的财富,你作主。囤房、创业、养老,如何选择?