浦发银行养老理财，专业化品牌化发展之路 | 资讯

此次新冠疫情可视为一次投资者教育的新契机——它对我国居民的理财方式、理财习惯产生了较大影响，有助于向投资者传递正确的养老投资理念。本轮疫情带来三个显著改变，其一产品销售渠道更迅捷地从线下向线上转移；其二利率走势长期保持较低水平，中长期理财产品备受青睐；其三投资者更重视保障性需求，养老理财产品需求旺盛。

 

相应地，浦发银行(10.510, 0.12, 1.15%)采取多种途径着手投资者教育。比如，由于银行理财既有客群以中老年人为主，随着线上渠道的进一步普及，浦发银行在手机银行、微信公众号等渠道进一步优化客户体验，指导客户实现线上操作；同时借助公众号、直播等工具，加强与投资人的直接沟通，尤其近期全球资本市场波动加剧，更有必要持续展开投前、投中、投后沟通，及时向投资者传达市场解读，为投资者提供更全面的投研服务。

 

在资管新规的框架下，浦发银行着力扭转渠道队伍销售预期收益型理财产品的传统思路，推动渠道队伍的投资思维升级，使其真正理解净值型理财的投资理念，以便将投研策略、观点研判、业绩表现等，及时、准确地传达至客户。换言之，浦发银行正致力于打造一支足够专业、值得信赖的理财经理团队。

 

此外，浦发银行响应市场需求，增加中长期产品的发行，帮助投资者减少后续不确定性，提前锁定当前利率水平下的产品收益。聚焦养老金融布局方面，浦发银行针对不同客群，发行了目标日期策略和目标风险策略的养老理财产品，满足不同客群的养老理财投资需求。

 

目前养老理财正处于重要的业务机遇期，通过切入企业客户员工的养老投资需求，可以有效丰富对母行企业客户都是产品创设加载，助力母行实现批量化、规模化零售拓客。理财子公司应立足上述目标，充分发挥集团协同，加强与母行的公私联动，以企业客户为切入点，以零售服务为着力点，以养老保障理财定制为增值点，提升理财业务对母行的综合贡献度，也为理财业务的长足发展奠定良好的客户基础。

 

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整合多资产投资能力，

 

积极布局权益市场

 

 

2020年以来，经济环境和政策的不确定性增强，国内外资本市场波动加大，浦发银行资产管理业务布局长远，将多资产混合类产品作为产品端布局的重中之重，同时从产品体系、服务体系、投资体系三个维度推进转型，着力对各项资产的投资能力进行自上而下的整合，以有效降低波动、减少投资风险，充分发挥银行理财在债券、非标准化债权、资本市场类、海外市场及衍生品等领域拥有的全品种投资优势。

 

目前，在浦发银行总行党委的大力支持下，浦发银行专门成立总行资产管理中心，与资产管理部合署办公。资管中心下设16个二级部门，自上而下整合各项资产的投资能力。值得一提的是，“多资产配置部”成为各项投资能力整合的中枢部门，搭建保险资管、公募基金、券商研究、外资资管、金融科技公司的交流平台，整合外部资源，深入学习借鉴同业机构先进经验，以FOF、MOM模式为突破口积极投资优质权益类资产。

 

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对标海外成熟投资模式，

 

打造养老产品线特色

 

 

在打造养老产品线特色方面，浦发银行主要对标海外成熟投资模式。目前，海外主流养老机构所提供的产品主要遵循两条主线，即目标风险策略和目标日期策略。

 

目标风险策略主要运用风险平价模型和风险预算模型两大投资策略进行产品运作，前者追求组合风险敞口均衡，后者强调每种资产的风险贡献度与其风险预算相匹配。

 

目标日期策略则基于生命周期理论，参考养老保险生命表及覆盖率两个指标，通过模型求解、参数设定、蒙特卡洛模拟等步骤实现生命周期基金覆盖养老生活支出的投资目标。